研究文章
围绕 Polymarket Bot、BTC 5分钟市场、回测真实性、风控和自动执行的持续研究记录。
Polymarket Bot 回测：63.75% 胜率到底说明了什么？
用 18,633 个历史信号拆解 Polymarket Bot 回测里最容易被误读的指标：胜率、赔率结构、STOP、回撤、连续亏损，以及回测和真实收益之间的距离。
Polymarket BTC 5分钟机器人是怎么工作的？从信号到自动执行
从市场发现、数据连续性、信号、市场状态、STOP、动态仓位到订单执行，拆解一个 Polymarket BTC 5分钟自动交易机器人的完整决策链。
为什么一个 Polymarket 机器人必须学会“不交易”？
Polymarket Bot 的核心不只是判断 Up 或 Down。用公开回测中的 348 次 STOP 解释为什么 NO TRADE、市场环境过滤和候选否决是风险控制的一部分。
没有偷看未来，回测就可靠吗？Polymarket Bot 过拟合的另一面
Polymarket Bot 回测不使用未来数据只是第一步。本文区分 look-ahead bias 与研究过拟合，并解释为什么时间切分、规则选择、参数邻域和被否定的假设同样重要。
一个规则最近表现很好，我为什么没有把它放进 Polymarket Bot？
Polymarket Bot 策略研究最危险的时刻，往往是一个新规则刚好修复最近亏损的时候。本文用一次真实的被拒绝候选，讲我们如何避免把近期答案写进策略。
回测结果对了还不够：为什么 Polymarket Bot 生产代码必须逐笔复现
Polymarket Trading Bot 的研究脚本总收益对上并不代表策略实现正确。本文解释为什么我们检查逐笔时间、方向、STOP、状态与未改动区间的一致性。
Polymarket BTC 5分钟不是 Binance K线：结算源为什么会影响 Bot 回测
Polymarket BTC 5分钟策略常用 Binance 行情做研究，但市场最终按自己的结算规则判定 Up / Down。本文解释 Chainlink、TWAP、标签定义和回测误差之间的关系。
61个月标准化得分为正，为什么我仍然不写“月月盈利”？
Polymarket Bot 回测里的月度稳定性应该怎么看？用 61 个自然月或部分月解释标准化得分、样本分布、过拟合边界，以及为什么“正月”不能直接写成“实盘盈利月”。
为什么很多 Polymarket Bot 策略一到实盘就失效？三个公开失败案例里的共同点
从公开的 Polymarket Bot 研究日志、失败项目和回测工具中，拆解三类最常见的策略陷阱：错误的价格假设、把高概率当 edge、以及不断调参后的历史拟合。